CSN, Gerdau e Usiminas têm perspectiva revisada para negativa pela S&P; recomendações e mais notícias

A Telebras anunciou na noite de ontem que aumentou o seu capital social de R$ 1,54 bilhão para R$ 3,1 bilhões. Segundo a estatal de telecomunicações, foram emitidas 18,1 milhões de novas ações ordinárias e preferenciais. Segundo a empresa, as ações poderão ser comercializadas na B3 a partir de 30 de abril. Já a empresa de informática Totvs realizou a sua segunda emissão de debêntures simples e não conversíveis, no valor de R$ 200 milhões.

CSN (CSNA3), Gerdau (GGBR4) e Usiminas (USIM5)

CSN, Gerdau, Usiminas tiveram a perspectiva revisada a negativa pela agência de classificação de risco S&P.

A forte desaceleração da atividade industrial e de construção por causa do surto de Covid-19 reduzirá drasticamente a demanda de aço em 2020, diz a S&P. As “siderúrgicas brasileiras estão se adaptando ao novo cenário, com alguns anunciando paralisações de capacidade e cortes de custos e investimentos para economizar dinheiro”.

O CreditWatch com implicações negativas da CSN reflete a probabilidade de um rebaixamento nos próximos três meses se a CSN não puder estender os vencimentos da dívida em 2020, segundo
o relatório.

Sobre a Gerdau, a perspectiva negativa reflete probabilidade de rebaixamento nos próximos 12 meses após a fraca demanda de aço no Brasil e nos EUA, que fará com que a alavancagem da empresa
atinja o pico em 2020, mitigada por medidas anticíclicas e forte posição de liquidez.

Já sobre a Usiminas, a perspectiva negativa reflete provável deterioração nas métricas de crédito, com a dívida bruta ajustada em relação ao Ebitda subindo para um pouco acima de 5 vezes no final de 2020,
passando atualmente de 3,3 vezes.

Ainda no radar, a Usiminas realizará as suas assembleias gerais ordinária e extraordinária no dia 28 de abril apenas de forma digital. Segundo a siderúrgica, a medida tornou-se necessária para proteger a saúde dos acionistas por causa da epidemia do coronavírus. A empresa fará as assembleias pela plataforma Microsoft Teams e os acionistas poderão votar por meio digital durante os eventos, a partir das 13h do dia 28, ou então votar antecipadamente por boletim. A Usiminas também comunicou que permitirá aos acionistas enviarem os boletins com os votos até o final do dia 26. Os acionistas que quiserem participar das assembleias pela plataforma digital deverão enviar os pedidos até o dia 26 para o e-mail dri@usiminas.com.

A Telebras aumentou o seu capital social de R$ 1,59 bilhão para R$ 3,1 bilhões, com a subscrição de 10,1 milhões de novas ações ordinárias e 8 milhões de novas ações preferenciais. A operação foi informada ao mercado na noite de ontem. Com o aumento de capital, a estatal federal de telecomunicações passou a ter 67,8 milhões de ações, das quais 49,4 milhões são ordinárias e 18,4 milhões são preferenciais.

Cada ação ordinária (TELB3) foi subscrita ao preço de R$ 117,59, enquanto cada preferencial foi subscrita a R$ 39,02. Segundo a empresa, os acionistas poderão comercializar as ações na B3 em cinco dias úteis a partir da publicação do fato relevante na CVM, isto é, no dia 30 de abril.

A Totvs aprovou uma emissão de debêntures simples e não conversíveis no valor de R$ 200 milhões. Segundo a empresa, será a sua segunda emissão de debêntures. Cada papel terá o valor unitário de R$ 1 mil. A empresa pagará sobre cada debênture juros das médias diárias dos DI mais um spread de 2,65% ao ano. As debêntures vencerão em 22 de abril de 2021 e poderão ser resgatadas antecipadamente pela Totvs, a partir de 22 de julho deste ano.

A empresa de informática esclareceu que, se fizer o resgate antecipado, pagará um prêmio de 0,10% por papel, mais os juros pro rata temporis até o resgate. A Totvs informou que usará os R$ 200 milhões justamente para fazer a “liquidação programada” das debêntures da sua primeira emissão, que vencerão em 22 de setembro deste ano. A empresa pretende reforçar seu caixa com a emissão. Em breve, a Totvs deverá pagar R$ 455 milhões pela aquisição de 88,8% do capital social da Supplier, que a empresa anunciou em outubro do ano passado. A Totvs informou que tinha R$ 1,4 bilhão no caixa no final de março. “A companhia pretende manter a sua posição sólida de liquidez”, comunicou a Totvs.

BR Malls (BRML3)

A BR Malls informou que dois dos seus shopping centers reabriram após terem cumprido fechamento temporário por causa da epidemia do coronavírus. Segundo a empresa, o Shopping Iguatemi de Caxias do Sul (RS) e Shopping Campo Grande (MS) reabriram nos dias 20 e 22 de abril, respectivamente, e operam com horários reduzidos entre 12h e 20h. “Os demais shoppings da companhia seguem fechados por determinação das autoridades públicas. Os serviços de delivery e as atividades essenciais seguem nos shoppings”, informou a BR Malls.

O Conselho da Unidas aprovou a recompra de até 20,3 milhões de ações, que correspondem a 4% do total do capital social da companhia. O programa poderá ser realizado dentro do prazo de até 18 meses
a partir de 20 abril de 2020.

Recomendações 

A Bradespar (BRAP4) teve a recomendação elevada pelo HSBC de manutenção para compra, com preço-alvo de R$ 38,85, implicando potencial de alta de 32% em relação ao último fechamento.

Já a Cesp (CESP6) teve a recomendação elevada para outperform pelo Itaú BBA, que destacou a relação risco-retorno atrativa.

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(Com Bloomberg)