Ação da PetroRio salta mais de 15% após compra de fatia de campos no pré-sal; Aura e Grupo Mateus sobem com recomendações
novembro 19, 2020
SÃO PAULO – Em uma sessão relativamente morna para o Ibovespa, quem ganha destaque no índice é a PetroRio (PRIO3), que vê suas ações subindo mais de 15% (com máxima de 16,55%, a R$ 41,26) após assinar contrato com a BP Energy do Brasil para a aquisição das participações de 35,7% no Bloco BM-C-30 no Campo de Wahoo e de 60% no Bloco BM-C-32 no Campo de Itaipu, no pré-sal, por US$ 100 milhões.
A companhia aérea Gol (GOLL4) vê suas ações subirem cerca de 1%. A companhia afirmou que ampliou sua oferta de voos para 372 voos diários em novembro, frente 363 em outubro. O patamar ainda responde por apenas 50% da oferta de voos diários no mesmo mês de 2019.
Fora do índice, os BDRs da Aura (AURA33) e as ações do grupo Mateus (GMAT3) avançam mais de 2% em meio a recomendações. Confira mais destaques abaixo:
A companhia aérea Gol informou nesta quarta-feira nova ampliação de oferta de voos e estimou que poderá voltar a utilizar os aviões Boeing 737 MAX, que consomem menos combustível que os atualmente operados pela empresa, até o final do ano.
A empresa afirmou que em novembro está operando com 50% da programação de voos que teve no mesmo mês de 2019, ampliando a oferta no mês para 372 voos diários ante uma média de 363 em outubro.
“Outubro demonstrou a continuada recomposição da demanda sobre setembro e propiciou melhor visibilidade para o último trimestre do ano”, afirmou a Gol em comunicado ao mercado. A empresa informou ainda que a demanda por passagens no mês passado cresceu 38% em relação à média do terceiro trimestre.
Com isso, a receita bruta consolidada da Gol em outubro cresceu 23% ante setembro, para R$ 603 milhões.
O consumo de caixa da empresa no mês passado foi de R$ 1 milhão por dia, abaixo dos R$ 3 milhões diários que a Gol esperava consumir no período anteriormente.
Para o restante de 2020, a empresa mantém a projeção de consumo de R$ 3 milhões por dia em caixa líquido. A empresa encerrou outubro com R$ 2,2 bilhões em liquidez.
A C&A pretende inaugurar pequenas lojas em terminais de ônibus e metrô, onde venderá produtos licenciados de filmes e personagens. Segundo o jornal O Estado de S. Paulo, a primeira loja nesse modelo foi aberta na quarta-feira na cidade de São Paulo, no Terminal de Ônibus Tatuapé.
A empresa pretende lançar, até o final de 2020, unidades na estação Santana, na Zona Norte, na parada do Carrão, na Zona Leste e um espaço dentro da galeria da estação São Bento do Metrô. O movimento faz parte de uma estratégia para não depender apenas de lojas em shoppings.
A Petrobras tomou diversas ações para regularizar a oferta de gás para termelétricas desde meados de outubro, mas diante do salto na demanda pelo insumo para geração de energia ainda não conseguiu atender duas térmicas do Nordeste e uma terceira tem sido atendida apenas parcialmente, disse a estatal à agência de notícias Reuters.
Ainda em destaque, os grupos Raízen (da Cosan) e Ultra, dono dos postos Ipiranga, estão em uma disputa acirrada pelas refinarias colocadas à venda no Sul do país pela Petrobras, segundo apurou o Valor.
O Morgan Stanley divulgou ainda uma análise sobre o que esperar sobre o plano de investimentos para o período entre 2021 e 2025 da Petrobras, a partir do que se sabe até o momento.
O orçamento deve ser de entre US$ 40 bilhões e US$ 50 bilhões, entre 20% e 40% mais baixo do que o plano de cinco anos anterior, destaca o banco, que espera que a Petrobras realize ações focando em elevar o perfil de sua governança social e ambiental.
A divulgação integral do plano deve ocorrer no dia 30. O Morgan Stanley acredita que o foco será em criar uma empresa mais enxuta, deixando o modelo de busca de crescimento do portfólio a todo custo, e partindo para um modelo com foco no retorno. A crise mundial pode acelerar esse processo.
O banco avalia que esse novo modelo permitiria à Petrobras gerar mais caixa e pagar dividendos maiores aos acionistas. O Morgan Stanley diz esperar uma curva de produção mais modesta, com meta de 2,6 milhões de barris de petróleo por dia, frente à meta anterior, de 3 milhões por dia.
O enfoque seria em um portfólio menor, focado no baixo custo e retorno alto das áreas do pré sal. Os investimentos em extração e produção devem ser de entre US$ 9,5 bilhões e US$ 12 bilhões por ano, diz o banco.
O investimento nos setores de produção e distribuição de combustíveis devem ter investimento de entre US$ 1,5 bilhão e US$ 2 bilhões por ano.
O Morgan Stanley avalia que uma empresa mais enxuta pode aumentar os ganhos dos acionistas, mantém recomendação overweight, com preço-alvo de US$ 15,50 para o papel, frente os US$ 9,07 pelos quais a ação da empresa é negociada nos Estados Unidos.
PetroRio (PRIO3)
A PetroRio assinou contrato com a BP Energy do Brasil para a aquisição das participações de 35,7% no Bloco BM-C-30 no Campo de Wahoo e de 60% no Bloco BM-C-32 no Campo de Itaipu por US$ 100 milhões, tornando-se assim, sujeito às aprovações necessárias, a operadora de ambos os campos de pré-sal. Segundo comunicado da empresa, Wahoo, com potencial para produzir mais de 140 milhões de barris (100% do campo), com descoberta de óleo em 2008, e teste de formação realizado em 2010, se encaixa na estratégia de geração de valor da PetroRio.
“Com o desenvolvimento do campo, a companhia formará mais um cluster de produção, e compartilhará toda a infraestrutura com o Campo de Frade (inclusive o FPSO), possibilitando assim a captura de diversas sinergias resultando em mais uma forte e sustentável redução de custos”, apontou a companhia.
Esta transação, sujeita a aprovações regulatórias e outras condições precedentes usuais, terá uma parcela fixa de US$ 100 milhões, que será dividida em 5 pagamentos (US$ 17,5 milhões divididos entre a assinatura e a conclusão da transação), US$ 15 milhões em dezembro de 2021, com o remanescente a ser pago em 2022, além de um earn-out de US$ 40 milhões contingente na unitização (ou firstoil) de Itaipu.
Diante deste desembolso, a PetroRio afirma estar comprometida com a manutenção de níveis de endividamento conservadores, e prevê que mesmo após a incorporação desta aquisição, o indicador de dívida líquida/Ebitda continuará dentro de “faixas normais e aceitáveis”.
O Bradesco BBI destaca que a aquisição será uma boa oportunidade de ingressar na operação e entregar ganhos de eficiência de custos consideráveis. O negócio também representará um aumento considerável na produção que deve permitir à empresa aumentar a produção de mil 40.000 barris por dia para 52.000 barris por dia. “Além disso, se a empresa acabar comprando a Albacora (como recentemente comentado pela mídia), a PRIO se consolidará como as 5 maiores produtoras de petróleo do Brasil”, afirma o banco.
A Enauta informou a suspensão preventiva da produção de petróleo no Campo de Atlanta, localizado na Bacia de Santos, após identificação de falhas nos aquecedores de óleo. A companhia contratou empresa especializada que indicou, segundo informações preliminares, corrosão em alguns equipamentos que pode comprometer seu funcionamento.
A suspensão será mantida até que haja segurança para que as operações sejam retomadas. A Enauta é operadora do Campo de Atlanta com 50% de participação, sendo os 50% restantes detidos pela Barra Energia.
PagSeguro (NYSE: PAGS)
A PagSeguro, empresa de meio de pagamentos do UOL, informou lucro líquido contábil de R$ 263,4 milhões no terceiro trimestre de 2020. O resultado representa uma queda de 23,1% frente o mesmo trimestre do ano anterior.
O lucro ajustado ficou em R$ 330,4 milhões, queda de 15,3% frente o mesmo período de 2019.
O volume total transacionado no período por meio das maquininhas subiu 52,5% na comparação entre o terceiro trimestre de 2019 e o terceiro trimestre de 2020, para R$ 44,8 bilhões.
As receitas totais foram a R$ 1,781 bilhão no terceiro trimestre, alta de 21,8% frente o mesmo período de 2019.
O PagBank fechou o terceiro trimestre com 6,7 milhões de clientes ativos, um aumento de 1,8 milhão frente o trimestre imediatamente anterior.
O Credit Suisse afirmou que vê os resultados da PagSeguro como positivos. O banco diz que o volume total de pagamentos e a renda líquida tiveram resultados 5% e 2% superiores, respectivamente, às expectativas do mercado. O banco manteve avaliação de outperform da empresa, com preço-alvo de US$ 37, frente os US$ 43,94 da véspera.
O Bradesco BBI afirma que o PagSeguro tem uma presença forte e crescente em seu segmento, e que há oportunidades para crescimento. Mas, no momento, mantém avaliação de underperform para as ações, com preço-alvo de US$ 25.
Aura Minerals (AURA33)
A XP Investimentos iniciou a cobertura para as ações da Aura Minerals com recomendação de compra e preço-alvo de R$ 95 por BDR, o que configura um potencial de valorização de 89% em relação ao fechamento de R$ 50,14 da véspera. A recomendação é baseada principalmente em: (1) um valuation atrativo, (2) perspectivas de crescimento com a aquisição e desenvolvimento de minas, (3) baixa alavancagem com alocação de capital eficiente e (4) dividendos saudáveis.
O analista Yuri Pereira destaca que a companhia é uma melhor alternativa do que o ouro nas oportunidades de crescimento e pagamento de dividendos.
Já os principais riscos são aqueles relacionados a (1) uma forte queda nos preços de ouro e cobre e (2) impactos potenciais na produção da empresa. “Durante tempos adversos para a produção, como no período da COVID-19, podemos esperar algum impacto sobre os preços das ações devido às preocupações do mercado sobre potenciais paralisações. Outro ponto de atenção é sobre riscos geológicos e execução de projetos. É importante destacar que a empresa está entregando os aumentos de produção dentro do prazo e do orçamento”, avalia Pereira.
Grupo Mateus (GMAT3)
O Bradesco BBI iniciou a cobertura para as ações do Grupo Mateus com recomendação de compra e preço-alvo de R$ 11, o que configura um potencial de valorização de 29% em relação ao fechamento da véspera de R$ 8,54 da véspera.
O banco destaca que a rede de mercados de atacado e varejo tem dominância em três estados do Norte e do Nordeste, em que há competição limitada e potencial para expansão.
O Bradesco BBI espera crescimento de vendas proporcionalmente mais alto do que o do Carrefour, com potencial de expansão da rede especialmente em Maranhão, Pará e Piauí, onde domina.
O banco espera a abertura de entre 35 e 40 novas unidades por ano, por pelo menos cinco anos, em linha com o ritmo atual, com retorno do capital aplicado na ordem de 20% por loja.
O Bradesco BBI afirma que o Grupo Mateus tem uma logística eficiente no Nordeste, que permite que forneça perecíveis de qualidade, algo que outras grandes empresas têm dificuldade de fazer no Norte e no Nordeste. Além disso, o grupo tem um serviço e um ambiente melhor do que redes regionais menores.
A empresa se beneficia também de incentivo fiscal. O risco é, no entanto, que o imposto não seja renovado em 2022, ou nos anos seguintes, o que diminuiria a avaliação da empresa, à medida que o incentivo responde por 30% do preço-alvo calculado pelo Bradesco BBI.
O Grupo Mateus também enfrentaria mais competição, caso se expandisse para outros estados.
Gerdau (GGBR4)
A Gerdau comunicou nesta quinta-feira que a Gerdau Açominas (GACO) venceu processo judicial para exclusão do valor do Imposto sobre Circulação de Mercadorias e Serviços da base de cálculo do PIS e da Cofins, com efeito positivo de R$ 600 milhões no lucro líquido da controlada.
A companhia disse que, após trânsito em julgado da decisão na véspera, a GACO teve reconhecido o direito de reaver, mediante compensação de créditos decorrentes de pagamento indevido ou a maior, aproximadamente R$ 952 milhões.
“O efeito no lucro líquido da GACO, a ser reconhecido no quarto trimestre de 2020, após os tributos incidentes e honorários advocatícios, está estimado em 600 milhões de reais”, afirmou a Gerdau, acrescentando que o valor ainda deverá ser objeto de auditoria e validação via procedimento administrativo perante a Receita Federal do Brasil.
Após tal validação, a Gerdau estima que a GACO poderá monetizar os créditos no prazo de cinco anos.
EDP Energias do Brasil (ENBR3)
O grupo EDP firmou parceria com a rede Graal para instalar oito pontos de recarga para veículos elétricos no Estado de São Paulo. A expectativa é que os “eletropostos” estejam prontos até o fim deste ano e que a operação tenha início já nos primeiros meses de 2021. O objetivo das duas empresas é largar na frente em um mercado que deve disparar nos próximos anos, com o avanço dos carros elétricos no Brasil.
Para a EDP, empresa de energia elétrica, o projeto é mais um passo na chamada transição energética. Já para a Graal, a iniciativa é uma forma de garantir a presença dos clientes com a oferta de mais um serviço essencial, além dos atuais postos de combustível, lojas de conveniência e restaurantes.
As estações de recarga fazem parte do projeto Plug&Go, uma iniciativa em parceria com as fabricantes Audi, Porsche e Volkswagen para montar uma rede de recarga ultrarrápida na América Latina. A expectativa é que 30 postos sejam instalados até 2022 no País, num total de R$ 33 milhões de investimentos.
Na parceria entre EDP e Graal, as instalações da primeira fase serão feitas nos postos Buenos Aires (Rodovia Regis Bittencourt km 449 – Registro); Petropen (Rodovia Régis Bittencourt km 461 – Pariquera-Açu); Coral (Via Anhanguera km 210 – Pirassununga); Topázio (SP 330 km 140 – Limeira); 125 Sul (Rodovia dos Bandeirantes, Km 125 – Santa Bárbara d’Oeste); Mairiporã (Fernão Dias, km 62 – Mairiporã); e Rancho Português (Fernão Dias, km 70 – Mairiporã); e Trevo (Rodovia Anhanguera, Km 320, s/n – Ribeirão Preto SP).
Cada local terá dois equipamentos que possibilitam o abastecimento de até três carros simultaneamente. Um será de recarga ultrarrápida, que dá autonomia de até 100 km em cerca de 15 minutos. O outro será semirrápido, que consegue abastecer até 100% da bateria em cerca de uma hora e meia. “Mas o tempo depende muito do tipo de carro e da capacidade da bateria”, destaca Nuno Pinto.
O executivo explica que neste momento, o abastecimento será gratuito. Mas a empresa vai usar os primeiros eletropostos instalados para estudar formas de cobrança.
A Totvs informou em comunicado ao mercado ter cancelado a assembleia geral extraordinária convocada para o dia 27 de novembro, que teria como tema a compra da Linx.
IPO da Vittia Fertilizantes e Biológicos
A Vittia Fertilizantes e Biológicos pediu registro para uma oferta inicial de ações (IPO), envolvendo ofertas primária e secundária de seus papéis. O pedido de registro da oferta ocorre em um momento em o juro em mínima recorde leva empresas a avançarem com planos de abrir capital, mas muitas delas têm abandonando tais planos diante da volatilidade do mercado.
Emissão de debêntures
A B2W (BTOW3) aprovou elevar captação externa de unidade para US$ 500 milhões, a brMalls (BRML3) aprovou a emissão de US$ 500 milhões em debêntures, enquanto a Movida (MOVI3) aprovou a emissão R$ 200 milhões em debêntures. Por fim, a CCR (CCRO3) também aprovou emissão desse tipo no valor de R$ 960 milhões.
(Com Agência Estado e Reuters)
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