Ação da Petrobras cai com petróleo, mas baixa é limitada por vitória no STF; Hering sobe com crédito tributário e bancos avançam

SÃO PAULO – Em uma sessão em que os investidores repercutem o anúncio de que Donald Trump está com coronavírus, os papéis de empresas de commodities registram queda.

Os preços do petróleo caem mais de 5% nesta sexta-feira com a notícia e depois que e os negociadores não conseguiram chegar a um pacote de estímulo dos EUA. Essas informações vêm exatamente quando o aumento da produção global de petróleo ameaça superar uma fraca recuperação dos preços.

Com isso, os papéis da Petrobras têm baixa de cerca de 2%, com queda menos expressiva do que a commodity ainda repercutindo a notícia positiva da véspera para a estatal, com o aval dado pelo Supremo Tribunal Federal (STF) para que a companhia continue a vender ativos de refino e logísticos. Papéis de siderúrgicas e da Vale também têm perdas.

Na ponta positiva, as ações da Hering sobem forte: a companhia obteve na Justiça o direito de reaver um crédito tributário estimado de R$ 178 milhões.

Bancos também avançam, cerca de 1%.  Jair Bolsonaro editou a Medida Provisória 1.006 para aumentar de 35% para 40% a margem de crédito consignado dos aposentados e pensionistas do Instituto Nacional do Seguro Social (INSS) durante o período da pandemia de covid-19.

De acordo com a XP, a medida provisória beneficia o setor bancário, elevando a possibilidade de concessão de crédito na linha em 17%. “A medida é especialmente importante considerando as características de crédito, que combina baixa inadimplência e alta taxa de juros, adequado para momentos de crise como o que vivemos. Porém, o aumento deve durar apenas até o fim do ano, então bancos possuem apenas 3 meses para se aproveitarem da medida”, avalia.

Cia. Hering (HGTX3)

A Cia. Hering obteve na Justiça o direito de reaver um crédito tributário estimado de R$ 178 milhões. Segundo a empresa, a decisão da Justiça Federal de Santa Catarina é referente à exclusão dos créditos presumidos do Imposto sobre Circulação de Mercadorias e Serviços (ICMS) da base de cálculo do IRPJ e CSLL concedidos pelo Estado de Goiás.

Banco do Brasil (BBAS3)

O Ministério Público pediu ao Tribunal de Contas da União (TCU) a abertura de uma investigação sobre indícios de irregularidades na gestão do Banco do Brasil durante o governo Jair Bolsonaro, segundo o Estadão. A representação partiu de uma denúncia enviada ao gabinete do procurador Lucas Rocha Furtado por integrantes do próprio banco, que não tiveram seus nomes divulgados.

Na visão do procurador, há indícios de que a gestão de Rubem Novaes, que recentemente deixou a presidência do banco, desmontou o controle interno do Banco do Brasil.

O BNDES vendeu todas as suas ações na Suzano, deixando de ser acionista da companhia com a oferta subsequente (follow-on) concretizada ontem. Segundo o Valor Econômico, o preço por ação ficou em R$ 46, segundo fontes. O desconto foi de 1,07% sobre o preço de fechamento do papel ontem em bolsa. Com essa venda, sobe para quase R$ 40 bilhões o volume de desinvestimentos em bolsa do BNDES em 2020.

O Supremo Tribunal Federal (STF) negou o pedido feito pelas Mesas do Senado Federal e do Congresso para suspender os processos de desinvestimento em refino e seus respectivos ativos logísticos. Segundo a Petrobras, a decisão viabiliza a continuidade da estratégia de otimização do portfólio e melhora da alocação de capital.

Segundo o Bradesco BBI, o Congresso ainda pode recorrer, mas a decisão é uma boa notícia. Em relatório, o banco reforçou que o preço-alvo para a empresa em 2021 é de US$ 14 por ADR ou R$ 38 por ação. Para 2020, o preço-alvo é de R$ 36 por ação.

Na visão do BBI, a Petrobras está a caminho de se tornar uma ótima pagadora de dividendos em 2022 ou 2023. A nova política de dividendos deve ser acionada quando a dívida bruta atingir US$ 60 bilhões em 2022, levando a um pagamento de US$ 4,7 bilhões a US$ 7,7 bilhões em dividendos (yield de 10% a 17%), com o Brent cotado a US$ 45 a US$ 55 por barril.

Já a XP destacou em relatório: “vemos o resultado do julgamento como positivo para a Petrobras, dado que o plano de desinvestimento de ativos da companhia é de grande importância para a avaliação das ações da empresa”. Com base nos desinvestimentos de ativos de refino e gás natural (entre outros ativos), Gabriel Francisco, analista da XP, aponta uma oportunidade total de desinvestimento entre R$ 89 bilhões a R$115 bilhões para a Petrobras, o que se traduz em um valor adicional por ação de R$ 4,61-5,89/ação, e uma redução no endividamento entre 0,36 vez e 0,46 vez.

O Credit Suisse também reforça que a decisão elimina os riscos que poderiam comprometer a venda de ativos.” O desinvestimento da refinaria mitiga o risco de interferência política no preço do combustível da Petrobras e em alocação de capital”, avalia.

Ainda sobre a Petrobras, a empresa aderiu aos programas de redução de juros e multas de débitos do ICMS no Espírito Santo e no Rio de Janeiro. Com isso, serão encerradas contingências de R$ 4,3 bilhões, mediante desembolso pela companhia de R$ 2 bilhões.

Aproximadamente 70% deste valor será desembolsado no mês de outubro de 2020 e o restante em parcelas mensais e vencíveis até dezembro deste ano. O acordo envolve o desembolso da Petrobras para o estado do Rio de Janeiro de R$ 1,8 bilhão. Já no Espírito Santo, o pagamento será de R$ 208 milhões.

Além disso, a Petrobras informou que não recebeu propostas válidas para terminal de GNL na Bahia.

A agência de classificação de riscos Moody’s elevou o rating da Vale para Baa3, com perspectiva estável, citando melhorias observadas nas práticas ESG (sigla em inglês para ambiental, social e governança) da empresa.

Segundo comunicado da Moody’s, a Vale aprimorou a gestão de risco e a supervisão de governança após o desastre de Brumadinho (MG), que resultou na morte de mais de 250 pessoas em janeiro 2019, atuando na reparação de afetados e “reduzindo materialmente o risco de um acidente similar no futuro”, de acordo com a Reuters.

Atualmente, Minas Gerais tem hoje 364 barragens, de acordo com a Agência Nacional de Mineração (ANM). Destas, 12% acionaram protocolo de emergência por apresentarem alguma irregularidade nas estruturas.

A última que apresentou problemas foi a Barragem Xingu, da Vale, localizada na Mina Alegria, em Mariana, na Região Central da cidade. Ela está em nível 2 de emergência. Nesta situação, sirenes são acionadas e planos de evacuação são colocados em prática, de acordo com o G1.

Além disso, a Vale retomou ontem à noite, depois de seis dias de paralisação, as operações na usina de concentração de Viga, com capacidade de produção de 11.000 t/dia. Segundo a empresa, a Vale obteve os alvarás de funcionamento necessários na Justiça, relativos à disposição de rejeitos na barragem B7, localizada no município de Jeceaba (MG).

A Linx marcou para 17 de novembro assembleia sobre acordo com Stone.

Marcopolo (POMO4) 

A fabricante de ônibus Marcopolo decidiu nesta sexta encerrar as atividades de sua fábrica localizada em Duque de Caxias, no Rio de Janeiro, a partir do dia 30 deste mês.

De acordo com a empresa, a decisão é parte do processo de “otimização de plantas”, e as demais unidades absorverão a produção conforme os mercados se regularizarem no pós-pandemia.

A empresa afirma que a decisão deve trazer maior racionalidade a seus custos de produção. “A concentração das operações brasileiras em um número menor de fábricas vem contribuindo para a redução de custos e incremento da eficiência”, explica a companhia em fato relevante divulgado nesta sexta-feira. Não há detalhes sobre a destinação do quadro de funcionários da empresa.

A unidade da Marcopolo em Duque de Caxias, na Baixada Fluminense, produz os modelos Torino, Viale BRT e Viale BRS, todos destinados à mobilidade urbana. Outras plantas da companhia, no entanto, também produzem os mesmos modelos.

Conforme destaca o Bradesco BBI, a notícia é positiva para a Marcopolo, pois o mercado de ônibus deve seguir apresentando baixos volumes nos próximos meses e essa estratégia deve reduzir custos fixos e melhorar a eficiência operacional em um cenário de recuperação.

A Telefônica Brasil aprovou a conversão de todas as suas ações preferenciais em ações ordinárias, na proporção de uma ON para uma PN. Os acionistas dissidentes têm o direito de retirar-se da companhia, mediante o reembolso do valor, que será calculado com base no valor de patrimônio líquido por ação preferencial no prazo de 30 dias.

Notre Dame Intermédica (GNDI3)

A Notre Dame Intermédica Participações comprou a Lifeday Planos de Saúde, por meio de sua subsidiária integral Clinipam, por R$ 70 milhões. A Lifeday possui uma carteira de 57 mil beneficiários principalmente nos Estados de Santa Catarina e Rio Grande do Sul, sendo 95,8% pertencentes à categoria corporate/PME. A Lifeday apresentou, nos últimos doze meses até junho de 2020, um faturamento líquido de R$95 milhões, com sinistralidade caixa de 82,5%.

O Credit Suisse comentou que a transação não tem efeito expressivo, pois a empresa não possui hospitais. Segundo o banco, existem intersecções com a Clinipam em Joinville, mas a operação traz Florianópolis e Porto Alegre sem verticalização.

Bancos

O presidente Jair Bolsonaro editou a Medida Provisória 1.006 para aumentar de 35% para 40% a margem de crédito consignado dos aposentados e pensionistas do Instituto Nacional do Seguro Social (INSS) durante o período da pandemia de covid-19. A MP está publicada no Diário Oficial da União (DOU) desta sexta-feira.

Hoje, esses beneficiários podem pedir empréstimos consignados que comprometam até 35% do valor do benefício mensal, dos quais 5% para a amortização de despesas contraídas por meio de cartão de crédito ou para saque também no cartão de crédito. Com a medida, o crédito obtido nos bancos na modalidade de consignados poderá comprometer até 40% do benefício mensal, sendo 5% para abater a fatura do cartão ou para saque também no cartão de crédito. Os novos limites serão aplicados para empréstimos concedidos até o dia 31 de dezembro, cita a MP.

De acordo com a XP, a medida provisória beneficia o setor bancário, elevando a possibilidade de concessão de crédito dos bancos na linha em 17%. “A medida é especialmente importante considerando as características de crédito, que combina baixa inadimplência e alta taxa de juros, adequado para momentos de crise como o que vivemos. Porém, o aumento deve durar apenas até o fim do ano, então bancos possuem apenas 3 meses para se aproveitarem da medida”, avalia.

A Even aprovou a venda da subsidiária Viedma RJ Empreendimentos Imobiliários a um fundo de investimento imobiliário em fase de estruturação. O FII será constituído com o objetivo de captar R$265 milhões para comprar as ações da Viedma RJ.

A Cielo vendeu 40,95% do capital social da Orizon para a Bradseg participações, por R$ 128,9 milhões. Segundo a empresa, a operação permitirá à empresa ter mais foco nas suas atividades principais.

Latam

O Grupo Latam tem até 29 de janeiro para apresentar o seu plano de recuperação judicial aos credores. A data foi estipulada pelo juiz James L. Garrity Jr., da corte de falência de Nova York. Diante de uma rejeição durante assembleia com credores, o juiz apontou o dia 23 de março de 2021 como prazo para os credores apresentarem uma contraproposta para o plano, segundo o Estadão.

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